Director Emerging Markets Asset Securitsation, ABN AMRO BANK NV
Global Head of Emerging Markets Asset Securitisation, ABN AMRO BANK NV
Director de Inversiones, AFORE XXI
Director of Investments, AFORE AZTECA
Director, AFORE AZTECA
Investment Director, AFORE INBURSA
CEO, AGROPECUARIA FINANCIERA S.A. DE C.V.
Financial Analyst, AMIS A.C
ARRENDADORA ANDRADE SA DE CV
Managing Director, BABSON CAPITAL MANAGEMENT
Gerente De Riesgos, BANAMEX
Director of Investigation and Marketing Analysis, BANAMEX
Analisis de Riesgos, BANAMEX
Manager, Risk Evaluation Department, BANCO DE MEXICO
Director de Emisoras y Valores, BOLSA MEXICANA DE VALORES
Subdirector de Administración de Valores,BOLSA MEXICANA DE VALORES
Gerente de Seguimiento a Emisoras, BOLSA MEXICANA DE VALORES
Subdirector de Promoción de Emisoras, BOLSA MEXICANA DE VALORES
Subdirector de Inscripción de Valores, BOLSA MEXICANA DE VALORES
Gerente de Promoción de Emisoras, BOLSA MEXICANA DE VALORES
Director, CALYON
Director Investor Relations, CMR SAB de CV
General Director of Planning and Financial Regulation, CONSAR (SYSTEM OF THE NATIONAL COMMISSION FOR THE RETIREMENT SAVINGS)
Director of Planning and Financial Regulation, CONSAR (SYSTEM OF THE NATIONAL COMMISSION FOR THE RETIREMENT SAVINGS)
Funding Officer, CREDITO Y CASA
Director, CREDITO Y CASA
Gerente de Fondeos Bancarios, CREDITO Y CASA
Director of Finances, CREDITO REAL
COO, CREDITO REAL
Director of Portfolio Management, DEG - DEUTSCHE INVESTITIONS
Partner, DEWEY & LEBOEUF LLP
Director, FICEN
Chief Executive Officer, FICEN
FINANCIERA FINSOL S.A. DE C.V.
Director, FINCASA HIPOTECARIA S.A DE C.V
Sub-Director Financial Planning, FINCASA HIPOTECARIA S.A DE C.V
Strategic Planning, FINPATRIA, S.A DE C.V SFOL
Subdireccion de Control De Riesgo, FINSOL S.A DE C.V
Vice President Secondary Markets, FRANKLIN BANK, SSB
Senior Analyst, GBM CASA DE BOLSA
Senior Analyst, GBM CASA DE BOLSA
Managing Director, GMAC RFC MEXICO
Senior Managing Director Latin America, GMAC RFC MEXICO
Structured Finance Director LAG, GMAC RFC LAG
Directora de Egresos - Secretaria de Hacienda, GOBIERNO DEL ESTADO DE YUCATAN
Vice President Finance, GRUPO ACCION
General Director, GRUPO OFEM
Director, GRUPO OFEM
Finance Subdirector, GRUPO R
Assistant Risk Director, GRUPO PROFUTURO GNP
Chief Financial Officer, HIPOTECARIA CASA MEXICANA, S.A. DE C.V
Finance Manager, HIPOTECARIA CASA MEXICANA S.A.
DE C.V.
Chief Executive Officer, HIPOTECARIA CASA MEXICANA
S.A. DE C.V.

Chief Executive, HIPOTECARIA COMERCIAL AMERICA S.A
DE C.V
Cohen, General Director, HIPOTECARIA VERTICE
Credit, Administration and Finance Director, HIR PYME
Chief Executive Officer, HITO S.A.P.I
Vice President of Finance, HITO S.A.P.I
Financial Manager, INFONAVIT
Coordinator of the Program of Cedevis, INFONAVIT
Risk Management Coordinator,INFONAVIT
Investor Relations,INFONAVIT
Structuring Manager,INFONAVIT
Senior Portfolio Manager, ING INVESTMENT
Chief Advisor to the Manager, INTER-AMERICAN DEVELOPMENT BANK
Chief, Financial Markets Division, INTER-AMERICAN DEVELOPMENT BANK
Investment Analyst, INTERNATIONAL FINANCIAL CORPORATION
Head of Financial Investments, INSTITUTO MEXICANO DEL SEGURO SOCIAL
Coordinadora de Asignación, INSTITUTO MEXICANO DEL SEGURO SOCIAL
Head of Strategic Asset Allocation, INSTITUTO MEXICANO DEL SEGURO SOCIAL
INSTITUTO MEXICANO DEL SEGURO SOCIAL
Treasurer, INVEX
General Director, MABE
Analyst, MD ADVISORS
Structured Product Research, MERRILL LYNCH
Associate Director, METLIFE GENESIS
Chief Investment Officer, METLIFE MEXICO
Assistant Director of Investments, METLIFE
CEO, METROFINANCIERA
MIFEL
Director of Capital Investment, NACIONAL FINANCIERA SNC
Financial Director, NACIONAL FINANCIERA SNC
Experto Funcionario, NACIONAL FINANCIERA SNC
Senior Advisor, NOLITO CAPITAL, Former Minister of Finance of Ecuador and CENTRAL BANK OF ECUADOR
Director Project Development, NORTH AMERICAN DEVELOPMENT BANK
Treasurer, NR FINANCE MEXICO
General Director, NR FINANCE MEXICO
Finance Director, NR FINANCE MEXICO
Director of Development, OHL CONCESIONES MEXICO
Senior Vice President, Mortgage Banking, PARAMOUNT FUNDING
Financial Planning Director, PATRIMONIO S.A DE C.V.
Financial Analyst, PENDULUM ASSOCIATES
Director de Inversiones, PRINCIPAL MEXICO
Gerente de Estrategias Financieras, PROFUTURO GNP
PROTEGO ASESORES
PROTEGO ASESORES
PROTEGO ASESORES
Head-Highway Development Directorate, SCT
Controller, SEGUROS BANAMEX
Market Development Analyst, SOCIEDAD HIPOTECARIA FEDERAL
Director General, SOCIEDAD HIPOTECARIA FEDERAL
General Director, SOCIEDAD HIPOTECARIA FEDERAL
Sub Director de Infraestructura Institucional del Mercado Hipotecario, SOCIEDAD HIPOTECARIA FEDERAL
Market Development Analyst, SOCIEDAD HIPOTECARIA FEDERAL
Dirección de Tesorería,SOCIEDAD HIPOTECARIA FEDERAL
President and Chief Executive Officer, STILLWATER TRADE CAPITAL
President, SWISS CAPITAL CORP

Agenda

Martes, 13 de marzo de 2008

8:00a

Inscripción

8:00 - 9:00

Desayuno continental

8:45 - 9:00

Palabras de bienvenida del Copresidente

Director Ejecutivo Sénior de Latinoamérica, GMAC RFC MEXICO

9:00 - 10:00

Análisis del producto financiero de la estructura global
• Clases sobre la crisis del mercado de alto riesgo (subprime) de los EE. UU.
• La verdad acerca es la crisis subprime
• Perspectiva europea

Moderador:

Panelistas:
Vicepresidente Sénior, Préstamos Hipotecarios, PARAMOUNT FUNDING
Director General de Titulización de Activos en Mercados Emergentes, ABN AMRO BANK NV
Socio, DEWEY & LEBOEUF LLP
Presidente, COMISIÓN NACIONAL BANCARIA Y DE VALORES

10:00 - 11:00

¿Qué factores afectan el futuro de la titulización en Latinoamérica?
• La titulización es una alternativa de financiación prometedora en Latinoamérica que se ha convertido en una demanda
• cada vez mayor entre entidades emisoras e inversionistas.
• Palabras como traducción, adaptación, modificación e incluso tropicalización de las prácticas de titulización son y
• serán necesarias para que este mercado evolucione hasta alcanzar los niveles previstos.
• Las normas y prácticas deben adaptarse, y a veces incorporarse, a fin de que la titulización aporte cierto bienestar
• para los inversionistas a escala global.
• Divulgación de los datos de rendimiento.

Moderador:
Director de Finanzas Estructuradas de LAG, GMAC-RFC LAG

Panelistas:
Director General, SOCIEDAD HIPOTECARIA FEDERAL
Jefa, División de Mercados Financieros, INTER-AMERICAN DEVELOPMENT BANK
Director de Investigación y Análisis de Mercados, BANAMEX
Coordinador del Programa de Cedevis, INFONAVIT

11:00 - 11:45

Innovaciones en las transacciones respaldadas por activos de Latinoamérica

Moderador:

Panelistas:
Director Financiero, PINFRA

11:45 - 12:00p

Receso

12:00 - 12:50

Titulización de préstamos al consumidor
• La titulización es un medio para diversificar los recursos de financiación y mejorar el crecimiento.
• El adelanto exitoso del INFONACOT en calidad del prestamista mexicano más importante de hogares de
• bajos recursos.
• Rendimiento de las emisiones de INFONACOT en los mercados de capital de deuda mexicanos.

Moderador:

Panelistas:
Director de Titulización de Activos en Mercados Emergentes, ABN AMRO BANK NV

Recorrido A

Recorrido B

12:50 - 1:50

CMBS/RMBS en Brasil

Moderador:
Director de Latinoamérica, GMAC RFC

Panelistas:
Jefa, División de Mercados Financieros, BANCO DE DESARROLLO INTERAMERICANO

Titulización de hipotecas mexicanas
• Origen, rendimiento y servicio de los bienes inmuebles
• residenciales en México
• La importancia de analizar: tasas de incumplimiento,
• tasas de reactivación, tasas de prepagos y posibilidades
• de servicio
• Metodologías para analizar el rendimiento
• Cómo repercutirá el rendimiento de activos subyacente
• en la calificación crediticia general
• Desafíos y consideraciones estructurales/de análisis
• crediticio para las transacciones de RMBS
• Mejora crediticia: Garantías totales contra
• garantías parciales
• Análisis legal de los procedimientos de una ejecución
• hipotecaria para los "préstamos por medio del Cofinavit"
• Estado del acuerdo por los procedimientos de una
• ejecución hipotecaria y administrativos del
• INFONAVIT-SOFOLES

Moderador:
Director Ejecutivo Sénior de Latinoamérica, GMAC RFC MEXICO

Panelistas:
Director, CRÉDITO Y CASA
CEO, HITO S.A.P.I.
Director de Metodologías y Monitoreo de Colateral, SOCIEDAD HIPOTECARIA FEDERAL

1:50 - 2:50

Almuerzo

2:50 - 3:50

Titulización de hipotecas regionales en Centroamérica, Colombia, Costa Rica, Perú, Panamá
• Propulsores de la titulización en mercados nacionales
• Perspectivas de los inversionistas nacionales
• e internacionales
• Perspectivas de las entidades emisoras
• MBS
• Fondos del proyecto
• Perspectiva y desafíos

Moderador:
Presidente, STRUCTURED CREDIT INTERNATIONAL

Panelistas:
Vicepresidente de Mercados Secundarios, FRANKLIN BANK BAN SSB

Introducción de los mercados secundarios en la industria hipotecaria: una visión práctica.

Moderador:
Presidente, DARTMOUTH RESEARCH & CONSULTING

Panelistas:

3:50 - 4:45

Transacciones de bienes inmuebles comerciales en Latinoamérica

Moderador:
Director, Banca de Inversores y Finanzas Corporativas, IXE CASA DE BOLSA

Panelistas:
Presidente, SWISS CAPITAL CORP

Seguro hipotecario: la necesidad de tener uno. Clases tomadas

Moderador:

Panelistas:

4:45 - 5:40

Seguro de la escritura

Moderador:

Panelistas:

5:40 - 6:40

Toll Roads Securitization-The Farac Experience
• What was learned in the process?
• What should be done for future FARAC biddings?
• Structuring of the financing
• Is the market prepared for the amounts and
• tenors needed?
• The participation of monoliners and multilateral
• guarantees providing possibilities of international debt
• markets

Moderator:

Panelists:
Director of Development, OHL CONCESIONES MEXICO
Head-Highway Development Directorate, SECRETARIA DE COMUNICACIONES Y TRANSPORTE

6:40 - 7:40

COCKTAIL RECEPTION

FRIDAY, March 14, 2008

8:00a - 8:45

Continental Breakfast

8:45 - 9:00

Co-Chair Welcoming Remarks

Senior Managing Director Latin America, GMAC RFC MEXICO

9:00 - 9:20

Latin America's Economic Status: Investment Criteria for 2008

Keynote Speaker:
Senior Advisor, NOLITO CAPITAL
Former Minister of Finance of Ecuador and Chairman, CENTRAL BANK OF ECUADOR

Track A

Track B

9:20 - 10:20

Cross-Border Securitization: The True Value

Moderator:

Panelists:
Structuring Manager, INFONAVIT

Securitization of Account Receivables
• Overview of market potential
• Case studies of successful transactions
• Operational requirements
• Balance sheet implications
• Financial considerations

10:20 - 11:20

Review of Legal and Regulatory Changes: Regional Analysis

Investor's Perspective on Structured Finance

• Quality and Reliability of Data
• Investor Reporting Standards
• Investor's outlook on Latin American Securities
• Liquidity
• Regulations

Moderator:

Panelists:
Chief Executive Officer, FICEN

11:20 - 11:35

Refreshment Break

11:35 - 12:30p

The Use of Derivatives in Securitizations

Moderator:

Panelists:
CEO, MEXICAN DERIVATIVES EXCHANGE
Risk Management Coordinator, INFONAVIT

Performance of Securitized Loans

12:30 - 1:20

Infrastructure Finance

Moderator:

Panelists:
Director Project Development, NORTH AMERICAN DEVELOPMENT BANK
Sub Director de Infraestructura Institucional del Mercado Hipotecario, SOCIEDAD HIPOTECARIA FEDERAL
Structured Product Research Latin America, MERRILL LYNCH

Accounting and Tax Issues and Updates

1:20 - 2:40

Lunch

2:40 - 3:30

Investor Reporting Issues

3:30 - 4:20

Covered Bonds in Latin America

Moderator:
General Director, SOCIEDAD HIPOTECARIA FEDERAL

Panelists:
Financial Manager, INFONAVIT
Deputy Director, SOCIEDAD HIPOTECARIA FEDERAL

4:20

Conference Concludes